中国舜宇光学晋升为苹果新摄像头模块供应商

7月17日，知名分析师郭明錤在其最新的投资简报中透露了重要的市场动态，指出中国光学巨头舜宇光学科技集团已经成功晋升为苹果公司的新相机模组（Camera Chip Module，CCM）供应商。这家成立于1984年的全球领先综合光学零件生产商，凭借其在设计、研发、生产和销售光学产品的强大实力，扩展了业务范围，涵盖手机、汽车、安防等多个行业。

郭明錤的报告强调，到2025年，舜宇光学有望在越南工厂大规模生产并供应新款M5系列MacBook型号的CCM。鉴于舜宇光学在CCM领域的领先地位，如果其在MacBook上的合作顺利，那么它有可能进一步渗透至iPhone和iPad的CCM供应链，这将为公司带来新的增长机遇。

作为苹果CCM的重要供应商，对舜宇光学来说，这意味着两个关键的发展方向：一是营收翻倍被提升为一个具有实现性的长期战略目标，这基于苹果庞大的CCM采购量，据估计每年约为130-150亿美元，占舜宇光学年收入的约三分之一；二是垂直整合的优势将有助于提高利润率，因为目前只有舜宇光学能在镜头和CCM的生产上做到一体化。

在2023年，由于生产挑战，舜宇光学丢失了一部分iPhone镜头订单，导致其在苹果供应链中的份额急剧下降。然而，根据郭明錤的最新观察，自2024年下半年起，iPhone订单开始回流到舜宇光学，这表明该公司正在修复生产问题，加强与苹果的沟通协作。郭明錤预测，到2025年，舜宇光学有望恢复至接近2023年的镜头供应比例，这对于提升其2025年度运营表现具有积极意义。

综上所述，郭明錤的报告揭示了舜宇光学在光学供应链中的地位提升和潜在的增长动力，这不仅关系到公司的财务业绩，也预示着苹果未来产品线中光学解决方案的多元化选择。